Investing.com – Xiaomi, Morgan Stanley’e göre Çin’in yapay zeka destekli ev aletleri pazarının en büyük kazananlarından biri olmaya iyi konumlanmış durumda. Banka, şirketin genişleyen yapay zeka ekosistemi, akıllı ev alanındaki liderliği ve uzun vadeli büyüme potansiyelini gerekçe göstererek Fazla Ağırlık tavsiyesini ve 45 HK$ fiyat hedefini yineledi.
Aracı kurum, Çin’in yapay zeka ev aletleri pazarının bugünkü yaklaşık 123 milyar dolardan 2030 yılına kadar yaklaşık 150 milyar dolara ulaşmasını bekliyor. Bu büyümenin arkasında bağlantılı cihazların artan kullanımı ve yükselen ortalama satış fiyatları yatıyor. Analistler, Xiaomi’nin yurt içi yapay zeka ev aletleri gelirinin 2035 yılına kadar 200 milyar RMB’yi aşabileceğini, yurt dışı gelirinin ise bu rakamı potansiyel olarak geride bırakabileceğini öngörüyor.
Olumlu görünümün temelinde Xiaomi’nin entegre ekosistemi yatıyor. Analistler, şirketin akıllı telefonlar, giyilebilir cihazlar, televizyonlar, ev aletleri ve elektrikli araçlardan oluşan ürün portföyünün; tüketicilerin HyperOS platformu aracılığıyla birbirine bağlı yapay zeka destekli cihazları giderek daha fazla benimsemesiyle birlikte şirkete önemli avantajlar sağladığını belirtti. Ekosistem aynı zamanda birden fazla cihazı tek bir kullanıcı deneyiminde bir araya getirerek müşteri harcamalarını artırma fırsatı da sunuyor.
Raporda ayrıca Xiaomi’nin genişleyen küresel kullanıcı tabanı da önemli bir rekabet avantajı olarak vurgulandı. Bir milyarı aşkın bağlantılı cihaz ve büyüyen aylık aktif kullanıcı tabanı, çapraz ürün satışı ve müşteri bağlılığını derinleştirme açısından önemli fırsatlar sunuyor.
“İnsan + Araba + Ev” stratejisinin cihazlar arasında ek sinerjiler yaratması ve şirketin geleneksel ev aleti üreticilerine karşı konumunu güçlendirmesi bekleniyor. Analistler ayrıca uluslararası genişlemeyi de uzun vadeli gelir artışı için bir diğer önemli alan olarak değerlendiriyor.
Donanımın ötesinde analistler, piyasanın Xiaomi’nin yapay zeka yatırımlarını değerlendirmekte yetersiz kaldığını vurguladı. Şirkete özgü büyük dil modelleri, yapay zeka ajanları ve yazılım alanındaki süregelen geliştirme çalışmalarının; 2027 ve 2028 yıllarına kadar kazanç büyümesinin hız kazanmasıyla birlikte değerleme üzerinde daha belirleyici bir etken haline gelebileceği öngörülüyor. Bu gelişmelerin ürün farklılaşmasını, premium fiyatlandırmayı ve kârlılığı desteklemesi bekleniyor.
Artan bellek çipi maliyetlerine ilişkin kısa vadeli endişeler ise yönetilebilir düzeyde görüldü. Raporda, yönetimin fiyat artışları ve ürün karması iyileştirmeleri dahil çeşitli önlemleri zaten açıkladığı belirtildi; maliyet baskısının 2026’nın ikinci yarısında hafiflemesi bekleniyor.
