BofA, yıllık yapay zeka yatırımlarının 2025-30 arasında üç katına çıkarak 1,2 trilyon doları aşmasını bekliyor
Investing.com — Bank of America analistleri yapay zeka sermaye harcamalarına yönelik olumlu görüşlerini koruduklarını belirtti. Analistler, yıllık yatırımların “2025-30 takvim yılları arasında neredeyse üç katına çıkarak 1,2 trilyon doların üzerine çıkacağını ve bunun sadece bina ve enerji ölçeklendirme kabiliyetiyle sınırlı kalacağını” öngörüyor.
Firma, bu artışın dört ana itici gücünü şöyle sıraladı: “Geleneksel altyapıyı hızlandırılmış bilgi işleme yükseltmek; arama, sosyal medya, e-ticaret ve bulut hizmetlerindeki mevcut rekabet avantajlarını OpenAI, xAI ve neo-bulut gibi şirketlerin yıkıcı etkisinden korumak; egemen yapılanmalar; ve işletmelerin yapay zeka üretkenlik araçlarını istikrarlı bir şekilde benimsemesi.”
BofA, mevcut yapay zeka altyapı oluşturma sürecinin geçmiş döngülere göre daha dayanıklı olduğunu belirtti. Çünkü bu süreç “hiper ölçekleyicilerin ve hükümet alıcılarının güçlü nakit akışlarıyla finanse ediliyor. Sadece ABD’nin en büyük 5 bulut sağlayıcısı, 2025 takvim yılında satışlarının %25’ine eşit sermaye harcaması yapacak ve bu %30’un üzerindeki işletme nakit akışlarıyla rahatlıkla karşılanacak. Ayrıca yapay zeka adaptasyonu, maliyetli tüketici cihaz yükseltmeleri olmadan gerçekleşebilir.”
Banka, bulut sermaye harcamaları takipçisini yükselterek “önde gelen halka açık bulut sağlayıcılarından 443 milyar/528 milyar dolar sermaye harcaması öngörüyor. Bu, yıllık bazda %58/%19 artış anlamına geliyor ve önceki %54/%16 tahmininin üzerinde. Sermaye harcamaları, mevcut %25-30 sermaye yoğunluğu seviyelerinde 2030 takvim yılına kadar 1,2 trilyon doların üzerine çıkarak 3 katına ulaşabilir.”
Nvidia, Broadcom, AMD, Marvell, Credo gibi çip şirketleri ile Lam Research ve KLA gibi yarı iletken ekipman tedarikçilerinin bu durumdan iyi konumlanmış olarak çıkacağı belirtildi.
BofA, tedarikçi finansmanı konusundaki endişelere ilişkin olarak, Nvidia’nın OpenAI’ya 100 milyar dolarlık taahhüdünün “bedava para/GPU’lar olarak görülmemesi gerektiğini”, bunun yerine hiper ölçekleyici yatırımları daha da artıran bir çarpan etkisi yarattığını söyledi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
